Las últimas dos semanas han sido relativamente tranquilas, ya que Bitcoin se negoció en el rango de $16,000 17,500 a $XNUMX XNUMX. Parecía que los efectos de contagio del colapso de FTX estaban comenzando a desvanecerse lentamente, sin embargo, en los últimos días ha surgido más información sobre Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) y su posible insolvencia.
El miércoles, GBTC cerró con una caída del -7.42 %, lo que les dio a los posibles compradores un descuento récord del 43 % en Bitcoin. Muchos tienen la hipótesis de que un gran inversor institucional se está deshaciendo de las acciones del ETF para tapar un agujero en su balance y mantener la solvencia. Después de todo, desde entonces se ha revelado que muchos actores institucionales, como la empresa matriz de Grayscale (Digital Currency Group), tenían una exposición significativa a FTX y sus empresas asociadas. Supondría que los inversores acudirían en masa a comprar a estos niveles de descuento, sin embargo, el fondo de cobertura Fir Tree está demandando actualmente a Grayscale para investigar una posible mala gestión y conflictos de intereses. Es probable que muchos inversores esperen el resultado de este litigio antes de tomar una decisión definitiva.
En otras noticias, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), pronunció un discurso el 30 de noviembre en el que detalló que se avecinaba una subida de tipos de 50 pb. Curiosamente, esto provocó de inmediato un aumento en los activos de riesgo y las acciones, lo contrario de lo que predeciría la teoría macroeconómica. Esto probablemente se deba a que los mercados reaccionan a la mayor probabilidad de una "pausa" (un período en el que un banco central mantiene las tasas constantes para evaluar si sus políticas están funcionando y cómo) según Powell, que indica que los futuros aumentos de tasas podrían ser menos significativos. Sin embargo, parece que el mercado reaccionó de forma exagerada a esta noticia, ya que la ganancia en acciones después del discurso se eliminó desde entonces, ya que el S&P500 se corrigió a los niveles que tenía antes del discurso.
Desde una perspectiva técnica, los bajistas esperarán una ruptura por debajo del nivel de soporte de $ 15,500, lo que probablemente traería nuevos mínimos del mercado que no se ven desde 2020. Este soporte se ha mantenido desde nuestra última actualización del mercado, sin embargo, aún no se ha vuelto a probar. Además, desde nuestra última actualización en la que el MACD inicialmente cruzó su línea de señal, el impulso alcista a corto plazo se desarrolló y el histograma se ha mantenido alcista. Otro punto importante a tener en cuenta es que el índice de flujo de dinero (MFI) ha tenido una tendencia al alza desde que rebotó en los niveles de sobreventa a principios de noviembre. Si esta tendencia continúa y el oscilador se mueve hacia 80, los operadores pueden buscar salir de las posiciones largas y comenzar a buscar entradas cortas.
Los dos eventos clave a observar en las próximas semanas son el anuncio del 13 de diciembre sobre la inflación del IPC de EE. UU. y el anuncio del 14 de diciembre de la Reserva Federal sobre las tasas. Si la inflación se debilita, es probable que los activos de riesgo y los mercados de acciones experimenten al menos un aumento a corto plazo en el impulso alcista. Las cifras de inflación probablemente dictarán la decisión de la Fed sobre las tasas al día siguiente y determinarán si se mantienen en el aumento de 50 pb que insinuó Powell. Estos dos eventos tendrán una gran influencia en la dirección del mercado a corto plazo. Sin embargo, si GBTC continúa capitulado y el fondo se deshace, el futuro a corto plazo será sombrío para las criptomonedas.
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